Skip to main content

Несмотря на продолжающиеся усилия по вакцинации и помощь от пандемии, мировая экономика выглядит значительно иначе, чем год назад. Новый финансовый ландшафт и сохраняющаяся неопределенность ускорили отход от традиционных финансовых институтов.

По мере того, как экономика пытается набрать обороты с нуля, мир криптовалюты вышел на главную сцену. Он закрепился в качестве признанного класса активов крупными управляющими активами, инвестиционными банками и хедж-фондами. Поскольку скорость массового внедрения продолжает покорять финансовый мир, это также открывает перед инвесторами путь к изучению нового рубежа — криптовалютных опционов.

По теме: Вот как трейдеры используют опционы колл для увеличения своих биткойн-холдингов.

Какие есть варианты?

Опционы — это финансовые контракты, которые позволяют инвесторам покупать или продавать базовый актив по установленной цене в будущем. Это позволяет инвесторам делать направленные ставки на движение цены актива. Инвесторы, которые ожидают повышения стоимости актива, могут приобрести опционы колл, по которым они получат прибыль, если рыночная цена актива превышает цену исполнения. И наоборот, если они считают, что стоимость актива обесценится, они могут приобрести опционы пут, которые принесут прибыль, когда рыночная цена актива упадет ниже цены исполнения.

Когда эти условия выполняются, инвесторы могут выбрать вариант исполнения, требуя от эмитента купить или продать базовый актив инвестору или инвестору по цене исполнения. Или они могут просто обменять свои опционы на других, чтобы получить прибыль.

Правда о вариантах

Опционам присущ ряд особенностей, которые делают их более привлекательными для инвесторов, особенно на нестабильном рынке. С опционами инвесторы могут получить доступ к более крупным позициям за небольшую часть стоимости. Например, рассмотрите возможность покупки 100 акций по цене 50 долларов. Для того, чтобы занять эту позицию, инвестор должен иметь капитал в размере 5000 долларов США. Однако с опциями стоимость может быть значительно снижена. Тот же инвестор может получить такой же доступ к акциям или криптовалюте, купив опцион за небольшую часть стоимости, скажем, с премией в 150 долларов.

Опционы — мощный инструмент, позволяющий инвесторам извлекать выгоду из волатильности рынков и позволяющий инвесторам участвовать в рынках, одновременно высвобождая капитал, позволяя им диверсифицировать свою стратегию и открывать большее количество позиций.

Опционы также позволяют инвесторам почувствовать волатильность рынка. Поскольку цена опциона напрямую связана с волатильностью рынка, опционы имеют тенденцию дорожать на нестабильном рынке. Таким образом, инвестор, имеющий длинную позицию по опционному контракту, также выиграет от волатильности рынка.

Однако наиболее важным вариантом использования опций является их использование в качестве продуктов для управления рисками. Инвесторы могут покупать опционы пут (или делать ставки против рынка), чтобы хеджировать свой портфель, когда они не уверены в потенциале роста рынка. Это похоже на покупку страховки для вашего портфеля, чтобы защитить его от волатильности рынка или спадов.

По теме: 10 советов, как сохранить прибыльность вашего крипто-портфеля во время кризиса

Институциональное безумие вокруг опционов и криптовалют

Поскольку институциональный интерес к рынкам криптовалют продолжает расти, растет и институциональный аппетит к криптовалютным опционам. Стратегические инвесторы нашли убежище в идее, что варианты позволяют им извлекать выгоду из волатильности криптовалютных рынков для получения высокой прибыли, в то же время удерживая их от инвестиций с более высоким риском. Неустойчивый характер криптовалютных рынков создает острую необходимость для инвесторов в возможности диверсифицировать свои стратегии и хеджировать свои позиции, сохраняя при этом возможность роста.

Рынки опционов дали инвесторам возможность играть на поле боя, стратегически инвестировать и изучать рынок. Даже во время того, что некоторые называют медвежьим рынком, активность сохраняется на высоком уровне.

По теме: оставшиеся шаги по привлечению институциональных инвестиций

Деньги не ограничиваются учреждениями

Сила, которую предлагают опционы для физических лиц, также осознается все большим числом розничных инвесторов даже в условиях глобальной экономической неопределенности. Согласно Trade Alert, 2020 год стал рекордным для рынка опционов с точки зрения объема проданных контрактов: было продано 7,47 млрд контрактов. Эта тенденция продолжалась до начала 2021 года.

Удивительно, но большая часть увеличения объема была обеспечена розничными инвесторами. В статье Barron’s подчеркивается, что опционные брокеры, такие как Schwab, увеличили количество торгуемых опционов на 116%. По оценкам, 60% всех торгуемых опционов поступают от розничных инвесторов, о чем свидетельствует размер позиции менее 10 контрактов. Фактически, количество сделок с одним контрактом увеличилось вдвое за тот же период времени.

Связанный: Обнаружение финансовой грамотности: Crypto лидирует в розничных инвестициях

По мере продвижения к 2021 году крупные компании, такие как Goldman Sachs, также объявили о расширении своего присутствия в криптовалюте, предлагая торговлю опционами в эфире (ETH) после того, как увидели огромный институциональный спрос. Эти продукты также будут применяться к их розничным клиентам и, несомненно, уменьшат часть кредитного плеча в системе, облегчая тем самым доступ инвесторов.

Инновации

Сегодня централизованные биржи лучше оснащены для удовлетворения розничного спроса на опционы. Они не страдают от перегрузки сети, возникающей на Ethereum, что приводит к мгновенному исполнению сделок с более низкими комиссиями.

Это не исключает инноваций, связанных с ускорением темпов децентрализованного финансирования. DeFi разрушил многие традиционные финансовые отрасли и стремится сделать варианты более доступными. В будущем децентрализованные биржи будут играть ключевую роль в подключении розничных инвесторов к опционам, поскольку их экосистема продолжает развиваться.

По теме: DeFi оказался устойчивым во время рыночных кризисов в марте 2020 года и мае 2021 года.

Поскольку экономические последствия глобальной пандемии, как ожидается, продлятся до 2025 года, рынки криптовалюты, без сомнения, останутся нестабильными. Приложения DeFi и централизованные биржи усердно работают над тем, чтобы выводить на рынок опционов все больше и больше криптовалют, и развиваются, чтобы упростить сложные торговые стратегии для инвесторов.

Эта статья не содержит советов или рекомендаций по инвестициям. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или отражают взгляды и мнения .

Панкадж Балани имеет более чем восьмилетний опыт работы в качестве бизнес-лидера и трейдера деривативов, и последние два года он посвятил созданию Delta Exchange, биржи деривативов следующего поколения, где пересекаются традиционные финансовые инструменты и торговля криптовалютами. Выпускник UBS, Балани получил финансовый опыт, деривативы и количественный финансовый опыт, работая в Edelweiss Asset Management и Elara Capital. Он окончил Индийский технологический институт в Дели по специальности инженер-физик и получил степень магистра делового администрирования в Индийской школе бизнеса.

.

Оставить комментарий