Skip to main content

«Ясно, что трансформирует не технология — технология меняет вас». Жанна Росс, ранее работавшая в Слоуновском центре исследований информационных систем Массачусетского технологического института.

Если «Закон о биткойнах» Сальвадора был «выстрелом, который слышали во всем мире» для биткойнов, то, когда Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк поставили под сомнение законодательство, действующая империя нанесла ответный удар.

Однако, если Сальвадор сможет реализовать свой закон о биткойнах, несмотря на многочисленные технические и юридические препятствия, это может вызвать изменения в организациях, которые выступают против него, и ускорить реформы в отношении налогового и коммерческого законодательства США в отношении криптовалют.

Неожиданный выстрел слышен во всем мире

Получив одобрение подавляющего большинства участников своего конгресса, Сальвадор принял закон о биткойнах и стал первой страной в мире, которая приняла биткойн в качестве законного платежного средства. Закон о биткойнах был принят всего через несколько дней после того, как президент Сальвадора Наиб Букеле впервые объявил о своих планах по его введению. Короткий промежуток времени между неожиданным объявлением Букеле и принятием закона о биткойнах не позволил оппонентам заблокировать его.

Однако в серии пророческих твитов генеральный директор Avanti Financial Group и защитник биткойнов Кейтлин Лонг предсказала «большую борьбу» из-за закона о биткойнах и предупредила, что «мир собирается оказать на него давление. [El Salvador] учитывая то, что поставлено на карту ».

Долговая нагрузка и кредитные пулы МВФ

Действительно, на следующий день после того, как Сальвадор принял закон о биткойнах, МВФ заявил, что этот закон поднимает «ряд макроэкономических, финансовых и юридических вопросов, требующих тщательного анализа». Всемирный банк, который часто сотрудничает с МВФ, присоединился к драке и объявил, что он отклонил просьбу Сальвадора о помощи в реализации его закона о биткойнах из-за «экологических недостатков и недостатков прозрачности». Хотя эти заявления влиятельных многонациональных организаций из Вашингтона, округ Колумбия, олицетворяют борьбу, которую Лонг предсказала в своих твитах, поступательное движение Закона о биткойнах может ускорить реформу того, как эти организации и законы в Соединенных Штатах относятся к криптовалюте.

Основываясь на своих руководящих документах, МВФ с большей вероятностью будет сопротивляться Закону о биткойнах, оказывая экономическое давление, чем юридически оспаривая законодательство суверенного государства. Страны-члены МВФ, включая Сальвадор, обязаны соблюдать кодекс поведения, закрепленный в Статьях соглашения МВФ.

Эти статьи требуют, чтобы члены разрешали обменивать свою валюту на иностранную валюту свободно и без ограничений, информировали МВФ об изменениях в финансовой и денежно-кредитной политике, которые повлияют на экономику стран-членов, и изменяли свою политику с учетом потребностей всех членов. . МВФ управляет денежным пулом, из которого его члены могут брать взаймы, «чтобы помочь странам соблюдать кодекс поведения», изложенный в его Статьях соглашения. Другими словами, МВФ обеспечивает соблюдение своих статей через доступ к своему кредитному пулу.

Поскольку Сальвадор ищет у МВФ ссуду в размере 1,3 миллиарда долларов для оживления своей экономики, МВФ может попытаться ограничить или приостановить это важное финансирование на основании Статей соглашения. Например, МВФ может утверждать, что он не был должным образом проинформирован заранее о законе о биткойнах. Он также может потребовать, чтобы Сальвадор ограничил или изменил Закон о биткойнах, чтобы учесть «потребности всех членов».

Тем не менее, похоже, что опасения по поводу карательных мер со стороны МВФ, основанные на «проблемах», поднятых им в связи с Законом о биткойнах, могли быть преувеличены. После того, как МВФ выразил обеспокоенность, министр финансов Сальвадора Алехандро Селайя заверил МВФ, что страна не отказывается от доллара США в качестве валюты. Селайя также заявил, что переговоры с МВФ идут хорошо, и заявил, что у МВФ нет проблем с законом о биткойнах. МВФ не ответил на замечания Селайи, и поэтому до сих пор не известно, какие действия МВФ может предпринять в ответ на Закон о биткойнах.

Если предположить, что Сальвадор будет придерживаться своего закона о биткойнах, ему все равно потребуется помощь в его реализации. Согласно проекту, Закон о биткойнах дает только 90 дней для принятия мер, чтобы сделать биткойн законным платежным средством в стране. В то время как Сальвадор уже имеет партнерские отношения с частной компанией цифровых кошельков Strike для создания необходимой инфраструктуры для Закона о биткойнах, Всемирный банк категорически отклонил запрос страны о помощи.

Возможные последствия закона о биткойнах для Всемирного банка

Хотя Всемирный банк отказывается помочь с законом о биткойнах, информативная статья Мартина Риверса предполагает, что закон может заставить Всемирный банк принять биткойны. В частности, Международный банк реконструкции и развития Всемирного банка руководствуется своим учредительным документом, статьями соглашения. В разделе 12 статьи V говорится, что вместо приема валюты страны-члена в определенных случаях Банк «принимает […] банкноты или аналогичные обязательства, выпущенные правительством члена или депозитарием, назначенным таким членом ».

Таким образом, статьи Всемирного банка требуют, чтобы он принял банкноту, выпущенную Сальвадором, которая обеспечена его резервами в биткойнах. В разделе 9 статьи II далее говорится, что при повышении номинальной стоимости авуаров в валюте страны-члена Всемирный банк должен выплатить полученную прибыль. Если происходит обратное, член должен внести дополнительную валюту для поддержания номинальной стоимости своих авуаров. Следовательно, если биткойн считается местной валютой Сальвадора, Всемирный банк может накапливать биткойны или выплачивать биткойны Сальвадора, в зависимости от ценового движения криптовалюты.

Центральный американский банк экономической интеграции выражает поддержку

Независимо от позиции Всемирного банка в отношении Закона о биткойнах, другие банковские организации, работающие в Центральной Америке, предлагают помощь в его реализации. Например, Данте Мосси, исполнительный президент Центральноамериканского банка экономической интеграции (CABEI), заявил, что банк окажет Сальвадору техническую помощь в реализации закона о биткойнах.

CABEI состоит из 15 стран и стремится «содействовать экономической интеграции и сбалансированному экономическому и социальному развитию региона Центральной Америки». Выражая свою поддержку закона о биткойнах, Мосси отметил, что он снизит стоимость денежных переводов для родственников граждан Сальвадора, проживающих за границей. Хотя Мосси заявил, что он «очень оптимистичен» по поводу того, что Сальвадор сделает Биткойн законным платежным средством, он также просит правительство Сальвадора разработать правила, не позволяющие «злоумышленникам» использовать псевдонимные функции Биткойна.

Ускоренная реформа налогового и коммерческого права в США

Закон о биткойнах также может привести к необходимой реформе в отношении того, как налоговые и коммерческие законы США относятся к криптовалютам. В марте 2014 года Налоговая служба выпустила уведомление, в котором криптовалюты квалифицируются как собственность. Выпуская это уведомление, IRS отметило, что, хотя цифровая валюта может работать как «настоящая» валюта, «она не имеет статуса законного платежного средства ни в одной юрисдикции».

Теперь, когда биткойн является законным платежным средством в Сальвадоре, IRS может быть вынуждено пересмотреть сформулированные в нем принципы для рассмотрения биткойнов как собственности для целей налогообложения. Если бы IRS рассматривало Биткойн как традиционную валюту, это потребовало бы, чтобы любая прибыль от торговли или инвестиций в актив облагалась налогом по обычным ставкам подоходного налога вместо более благоприятных ставок налога на прирост капитала. Однако децентрализованные криптовалюты, такие как Биткойн, не вписываются в правила Министерства финансов, определяющие валюту как монету или бумагу, выпущенную страной.

Текущие налоговые правила и определения валют плохо подходят для биткойнов, поскольку они предшествовали появлению технологии блокчейн. Тем не менее, американским налогоплательщикам, чьи семьи или предприятия находятся в Сальвадоре и других странах, которые принимают биткойн в качестве законного платежного средства, потребуется больше ясности в отношении своих налоговых обязательств.

Вместо того, чтобы навязывать Биткойну устаревшую структуру, законодатели и регулирующие органы должны разработать новые правила, адаптированные к криптовалютам и не возлагающие чрезмерно сложную бремя отчетности на растущее число пользователей Биткойн. Создание безопасной налоговой гавани для определенных de minimis транзакций с криптовалютой, таких как та, которая предложена в Законе о справедливости налогообложения виртуальной валюты от 2020 года, представленном в Палате представителей Сьюзан ДельБене, может стать хорошим началом.

Фактически, налоговое законодательство уже обеспечивает безопасную гавань для небольших операций в иностранной валюте. В частности, 26 USC § 988 (e) гласит, что прибыль от «личных» транзакций на сумму менее 200 долларов в иностранной валюте освобождается от налогообложения. С принятием Сальвадором Биткойн в качестве законного платежного средства некоторые граждане США могут утверждать, что Биткойн является иностранной валютой и что прибыль от транзакций Биткойн на сумму менее 200 долларов США не облагается налогом.

Однако это исключение применяется только к «личным» транзакциям, а не к сделкам, совершаемым в торговых и инвестиционных целях. Таким образом, без налоговой реформы, похоже, все транзакции с биткойнами будут по-прежнему облагаться налогом. Эта реальность возложит сложное бремя отчетности на американских налогоплательщиков, которые регулярно отправляют биткойн-микроплатежи своим семьям в Сальвадоре.

В то время как политика может на неопределенное время отсрочить значимую налоговую реформу, юристы, занимающиеся вопросами частного коммерческого права в Соединенных Штатах, уже переходят на криптовалюты. Единый торговый кодекс (UCC) гармонизирует законы о коммерческих сделках и играет решающую роль в обеспечении большей уверенности в деловых отношениях. В настоящее время остается спорным вопрос о том, принесет ли Сальвадор принятие Биткойна в качестве законного платежного средства «деньги» в соответствии с разделами 1-201 (a) (24) и 9-312 (b) (3) UCC.

Эта неопределенность затрудняет включение биткойнов в защищенные транзакции в рамках UCC. Тем не менее, Комиссия по единообразному законодательству подготовила предлагаемые изменения в UCC, которые конкретно касаются «нематериальных денег», таких как биткойн. Эти предлагаемые изменения поясняют, что обеспечительные интересы в «нематериальных деньгах» могут быть улучшены исключительно путем установления «контроля» над активом.

Силы принятия биткойнов меняются

Биткойн теперь признан законным платежным средством суверенной нацией, но изо всех сил пытается сосуществовать с влиятельными финансовыми организациями и законами, которые были разработаны для экономики, которая предшествовала технологии блокчейн. Похоже, что Сальвадор продвигается вперед в реализации своего закона о биткойнах, несмотря на скептицизм и сопротивление. Если Сальвадор реализует закон о биткойнах, а другие страны последуют его примеру, биткойн может изменить организации, которые сопротивляются его принятию, и ускорить необходимые правовые и финансовые реформы для работы с криптовалютами.

Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая консультация.

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или отражают взгляды и мнения или Nelson Mullins Riley & Scarborough.

Оставить комментарий