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Source: Сointеlеgrаph

Cathie Wood’s Ark Invest a déchargé une partie de ses actions Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) depuis les plus bas prix du Bitcoin (BTC) en novembre, selon les dernières données.

Cathie Wood’s Ark prudent à court terme sur GBTC

Ark Invest a ajouté 450 272 actions GBTC d’une valeur de 4,5 millions de dollars à son ETF ARK Next Generation Internet (ARKW) en novembre 2022. À l’époque, GBTC se négociait entre 7,46 et 9,48 dollars contre 12,25 dollars en janvier 2023.

Le prix du GBTC, bien sûr, s’est redressé aux côtés du Bitcoin, augmentant d’environ 40 % par rapport à ses creux de novembre. La reprise de janvier a également permis de réduire la « remise » GBTC de près de 50 % à 40 %, selon YCharts.

Tableau des prix quotidiens GBTC. Source : TradingView

Fait intéressant, le rebond du cours de l’action a coïncidé avec une réduction de 500 000 actions de la participation d’ARKW dans GBTC, ce qui suggère une prise de bénéfices à court terme.

Actions GBTC (violet) dans l’ETF d’Ark par rapport à son prix (orange). Source : Cathiesark.com

De plus, la réduction des actions d’Ark depuis novembre semble conforme à sa « vision baissière » officielle sur le Grayscale Bitcoin Trust, comme mentionné dans son rapport de décembre, qui indiquait que :

« Le Digital Currency Group (DCG) semble être l’un des plus grands points d’interrogation de l’industrie de la cryptographie à l’heure actuelle. »

La société a également exprimé ses inquiétudes concernant Genesis Global, un prêteur de crypto-monnaie appartenant à DCG. Genesis a déposé son bilan tout en réclamant de 1 à 10 milliards de dollars de dettes envers plus de 100 000 créanciers.

Pendant ce temps, Grayscale n’a pas été en mesure de convertir sa fiducie Bitcoin en un ETF suite aux rejets de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Comme l’a rapporté, une approbation de la SEC pourrait remettre à zéro la remise de GBTC.

Néanmoins, au 23 janvier, le poids de la part de GBTC dans le portefeuille d’Ark a en fait augmenté à 0,52 % par rapport à son creux de novembre 2022 de 0,35 %.

Poids des actions GBTC (violet) dans les ETF Ark. Source : Cathiesark.com

Ark ajoute 17,6 millions de dollars en actions Coinbase

La vente par Ark d’actions GBTC au cours des dernières semaines a coïncidé avec l’accumulation d’actions Coinbase (COIN).

L’ARKW de Cathie Wood a ajouté 320 000 actions COIN (environ 17,6 millions de dollars) en 2023. En conséquence, le poids de l’action Coinbase dans les portefeuilles ETF combinés d’Ark Invest a atteint près de 3,62 % le 23 janvier contre 2,73 % au début de cette année.

Actions COIN (violet) dans l’ETF d’Ark par rapport à son prix (orange). Source : Cathiesark.com

Dans l’ensemble, Ark semble ne faire qu’augmenter son exposition au marché Bitcoin, d’autant plus que Wood est bien connue pour sa prévision constante du prix BTC d’un million de dollars d’ici 2030.

La hausse des prix GBTC peut-elle continuer ?

De même, Greenery Financial, une société de stratégie d’investissement, a confirmé qu’elle avait déplacé son exposition GBTC vers ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) en raison des risques mentionnés ci-dessus autour de DCG.

« Toute mauvaise nouvelle, que Cathie Wood vende GBTC ou DCG fasse faillite, suscitera les mêmes craintes et doutes – d’incertitude – et entraînera probablement une fois de plus une expansion de la remise », a averti la société dans sa note SeekingAlpha, disant :

« Avec Bitcoin n’ayant pas de véritable catalyseur à court terme et de nombreux catalyseurs potentiels de baisse, il existe également de nombreux risques du côté de la valeur liquidative. »

Néanmoins, les prix du Bitcoin et du GBTC pourraient continuer à se rallier au premier trimestre d’un point de vue technique.

Sur le graphique journalier, GBTC a récupéré sa moyenne mobile exponentielle sur 50 jours (EMA sur 50 jours ; la vague rouge dans le graphique ci-dessous) près de 9,68 $ comme support.

Connexes: Grayscale dépose un mémoire dans le procès de l’ETF contre la SEC, les arguments oraux pourraient survenir d’ici quelques mois

L’élan à la hausse pourrait le voir tester l’EMA de 200 jours (la vague bleue) près de 15 $ s’il continue de flotter au-dessus de la vague EMA de 50 jours, similaire à ce qui s’est passé en mars-avril 2022.

Tableau des prix quotidiens GBTC. Source : TradingView

L’objectif technique de hausse correspond à ce que Pat Tschosik, stratège principal du portefeuille chez Ned Davis Research, prédit à propos du Grayscale Bitcoin Trust.

Il fait valoir que le prix du GBTC pourrait non seulement doubler d’ici la mi-2023, mais également réduire l’écart de remise existant avec le prix au comptant de Bitcoin.

« Nous recommandons GBTC… comme un moyen de jouer à Bitcoin car il a un » rabais potentiel sur le kicker de la VNI « , ce qui signifie non seulement qu’il augmenterait si le Bitcoin augmentait, mais qu’il fermait également son important rabais actuel de 35% sur la NAV », Ned Davis Recherche dit dans une note aux clients.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations d’investissement. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent mener leurs propres recherches lorsqu’ils prennent une décision.

Source: Сointеlеgrаph

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