Skip to main content

Как будто в 2020 году не было достаточно острых моментов, 2021 год станет довольно интересным годом для криптовалюты. Поскольку цена биткойнов (BTC) колеблется около отметки в 35000 долларов, скептики и эксперты стекаются на улицы социальных сетей, чтобы отпраздновать долгожданный упадок децентрализованной экономики. Конечно, они довольно удобно забыли, что цена биткойнов выросла на 533% с тех пор, как в мае 2020 года произошло третье сокращение вдвое.

Учитывая количество людей, утверждающих, что криптовалютный пузырь лопнул, включая бывшего президента США Дональда Трампа, почти трудно вспомнить, что цена на биткойн всего 12 месяцев назад колебалась между 9000 и 10000 долларов.

Фактически, после сокращения вдвое, децентрализованное финансирование (DeFi) стало наиболее многообещающим сектором экономики криптовалюты, способствуя принятию криптопространства. Быстрый взгляд на статистику роста ясно показывает, какой импульс привел DeFi за последний год. В июне 2020 года общая заблокированная стоимость (TVL) в DeFi составляла около 1,05 миллиарда долларов. Сегодня DeFi может похвастаться более чем 104 миллиардами заблокированных протоколов.

По теме: Был ли 2020 год годом DeFi и чего ожидать от этого сектора в 2021 году? Ответ экспертов

Хотя DeFi намерен вывести криптопространство в мейнстрим, за последние два года DeFi столкнулся с серьезными проблемами. Хотя некоторые наблюдатели могут указать на препятствия в марте 2020 года и мае 2021 года, факт остается фактом: DeFi довольно устойчива и готова к дальнейшему росту.

Спокойствие в шторм

Несмотря на безумный рост DeFi, за последние два года пространство прошло два серьезных стресс-теста: март 2020 года и май 2021 года. Чтобы было ясно, эти случаи бросили вызов пространству DeFi способами, с которыми он ранее не сталкивался. Распространение глобальной пандемии COVID-19 и спровоцированная Илоном Маском паническая распродажа в сочетании с репрессиями против китайских биткойн-майнеров привели к потере 1 триллиона долларов на всем крипторынке.

Если аккаунт Маска в Твиттере частично ответственен за вызов шторма, DeFi обеспечил успокаивающее присутствие в шторме.

После массовой панической распродажи, вызванной Маском, произошла гораздо более показательная и впечатляющая вещь: ничего. Протоколы DeFi продолжали работать в точности так, как задумано: без сбоев, без сбоев. Фактически, сектор DeFi вырастет и превысит 100 миллиардов долларов, успешно пройдя стресс-тест.

Этот подвиг особенно впечатляет по сравнению со стресс-тестом, проведенным в марте 2020 года. Совокупная капитализация сектора DeFi резко упала — ниже 1 миллиарда долларов. Хуже того, это безумие привело к кризису в системе ликвидации MakerDAO, когда протокол стал недостаточно капитализированным, а эфир (ETH) на сумму около 8 миллионов долларов был предложен и куплен бесплатно в течение 40-минутного периода.

Однако, как и остальная часть пространства DeFi, MakerDAO выжил. Несмотря на то, что для выживания потребовалось продать с аукциона собственные токены MKR, чтобы заполнить безнадежный долг, он также смог выдержать шторм «Черного четверга» марта 2020 года.

Всего через 12 месяцев DeFi снова возьмет на себя роль ускорения криптопространства. Даже знаменитый основной инвестор Марк Кьюбан продолжал бы утверждать, что с DeFi «полезность криптовалюты изменилась». Вы можете сделать так много всего прямо сейчас. Если у меня есть биткойн, независимо от того, растет он или падает в цене, я могу брать процент от этого и брать в долг, давать взаймы и получать доход и быть своим личным банкиром ».

Производительность CEX и DEX

Воздействие двух вышеупомянутых кризисов также сильно различалось на централизованных и децентрализованных биржах (DEX). В то время как DEX относительно эффективно справлялись с ситуацией, их централизованные коллеги испытывали перебои в работе и значительный хаос при ликвидации.

Кризис в мае 2021 года был чрезвычайно трудным для централизованных бирж (CEX): фьючерсные позиции на сумму более 7 миллиардов долларов были ликвидированы за один день, что стало второй по величине однодневной ликвидацией за всю историю. Кроме того, пользователи CEX столкнулись с проблемами функциональности, включая предотвращение добавления залога, закрытия ссуд или завершения сделок.

По теме: Децентрализация против централизации: где будущее? Ответ экспертов

С другой стороны, по данным Dune Analytics, децентрализованные биржи не только смогли избежать простоев или простоев, но и испытали беспрецедентный объем торгов. Впрочем, нельзя сказать, что на пути не было иок. Рекордные 700 миллионов долларов были ликвидированы в протоколах DeFi за два дня, и пользователи пострадали от вопиющих цен на газ. Однако протоколы работали так, как задумано, и ни в какой момент не создавали сложных проблем для пользователей.

Уже одно это подчеркивает надежность DeFi по сравнению с централизованными платформами.

DeFi — новый фонд безопасных активов для пользователей

Возможно, наиболее важным фактором устойчивости DeFi была способность криптотрейдеров получать значительную прибыль от токенов, независимо от волатильности рынка. Протоколы DeFi становятся все более популярными за последний год, поскольку они вознаграждают трейдеров доходом за их залог и их фермерство. В более широком смысле, выращивание урожая помогает трейдерам получать максимальную прибыль от своих криптоактивов путем заимствования, кредитования и размещения ставок по различным протоколам DeFi. Техника торговли очень похожа на выплату дивидендов в традиционной банковской системе, где доход, выплачиваемый трейдерам, помогает им генерировать совокупную прибыль.

По теме: урожайность — это мода, но DeFi обещает изменить то, как мы взаимодействуем с деньгами.

Этот метод сыграл важную роль в том, чтобы помочь DeFi выдержать штормы 2020 и 2021 годов, поскольку трейдеры продолжали работать в рамках протоколов DeFi, чтобы получать годовую процентную доходность, или APY, одновременно избегая турбулентности на рынке.

Волатильность, которую мы наблюдали за последние 18 месяцев, в значительной степени не смогла отговорить трейдеров от инвестирования в DeFi. На самом деле статистика утверждает обратное. В то время как некоторые спекулянты отряхивали свои снежные покровы, готовясь к крипто-зиме, протоколы DeFi ежемесячно приносили рекордно высокие доходы — увеличивая TLV в протоколах DeFi почти до 8 миллиардов долларов.

Массовые экономические стресс-тесты 2020 и 2021 годов могут разрушить предыдущие итерации децентрализованной экономики. Однако эта развитая, зрелая версия криптосферы была гораздо более подготовлена ​​к тому, чтобы выдержать шторм. Подобно влиятельному человеку Логану Полу, сражающемуся с чемпионом в легком весе Флойдом Мэйвезером, простое выживание — огромная победа. И, как и Пол, в пространстве DeFi дела обстоят намного лучше, чем многие предполагали.

Протоколы DeFi не только выжили, но и процветали. Волатильность на свободном рынке не должна быть следствием предыдущих двух лет. Более показательным является то, что DeFi прошел эти тесты — тесты, с которыми боролись централизованные протоколы.

Сама по себе устойчивость DeFi красноречиво говорит о ее потенциале и стойкости.

Эта статья не содержит советов или рекомендаций по инвестициям. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения.

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат только автору и не обязательно отражают или отражают взгляды и мнения .

Дуг Леонард — генеральный директор Hifi, протокола фиксированного кредитования с фиксированной ставкой, построенного на блокчейне Ethereum. Дуг имеет степень бакалавра информационных систем в Университете Бригама Янга и степень магистра в области информационных систем управления в Университете Бригама Янга. Прежде чем стать генеральным директором Hifi Finance, Дуг проработал год старшим архитектором программного обеспечения в Mainframe.

.

Оставить комментарий